上半年我国集装箱吞吐量微增6.1%
Aug 08 2015
日前，上海航运交易所、上海国际航运信息中心联合发布了《2015年上半年水运形势分析报告》。报告显示，今年上半年全球经济增长与贸易往来继续保持平稳态势。此外，由于上半年多数发达国家实现经济增长，从而带动了市场总体运输需求的上升。据统计，上半年全球集装箱运输量将达8890万TEU(国际标准箱单位)，较上年同期增长8.2%；上半年我国规模以上港口集装箱吞吐量10272.80万TEU，同比增长6.1%，增速较上年回升0.4个百分点。
1.全球运输需求呈增长态势
据国际货币基金组织(IMF)预测，2015和2016年世界经济增速将分别为3.3%、3.8%，经济复苏仍受诸多不利因素的挑战。分地区来看，今年发达经济体有望取得2.1%的增速。据著名行业咨询公司Clarkson预测数据，2015年上半年全球集装箱运输量将达8890万TEU，较上年同期增长8.2%。
大型船舶比重持续上升。2015年上半年，随着大型集装箱船舶的陆续交付运营，带动了市场运力的持续扩张。克拉克森统计数据显示，截至2015年7月初，全球全集装箱船舶数量为5157艘。而运力1897.8万TEU，较2015年初上涨4.1%，增速较上年同期加快1.7个百分点。其中，8000TEU以上全集装箱船舶运力占比从2015年初的37.2%上升到39.4%。船舶拆解量大幅下降。克拉克森数据显示，截至2015年6月初，全球全集装箱船舶拆解量仅为7.4万TEU，较去年同期大幅下降71.3%。其中，3000TEU以上船型拆解量由去年同期的20.1万TEU降至2.8万TEU，同比降幅达86.2%。
闲置运力比例触底反弹。据著名航运咨询Alphaliner统计，今年1－5月平均闲置运力占总运力比例为1.4%，较上年同期大幅下降2.1个百分点，其中，6月初闲置运力占比已回升至1.8%，闲置运力规模较上年同期增长9.1%。
市场竞争推升中小型船舶需求，租金水平受益大幅攀升。今年上半年，多数集装箱船型租金水平明显上扬，总体市场租金水平呈快速走高之势。据克拉克森统计，截至2015年6月初，除9000TEU型集装箱船舶日租金较年初出现小幅下降外，其余2000TEU至6800TEU的各类型集装箱船舶日租金水平均有明显上涨，并有多个船型日租金涨幅超过50%，其中，3500TEU型船舶涨幅最高，为72.8%。
分析其原因，由于船舶大型化为航商减负增效的同时，也提升了行业竞争门槛，航运商只能跟进并大力打造各自的超大型船舶，从而刺激了市场对于中小型船舶的租赁需求。同时，低位运行的国际油价，也提升了航运商对于船舶租金的承受能力。此外，市场对于亚洲区域内运输的看好，也提升了市场对于中小型船舶运力的需求。因此，该类型船舶租金水平进入年内即开始迅速走高。
2.内支线集装箱吞吐量增速回升
统计显示，2015年上半年我国进出口总值为18807.8亿美元，较去年同期下跌6.9%，增速同比下降8.1个百分点。其中，出口10720.1亿美元，同比微升1.0%；进口8087.6亿美元，同比下跌15.5%；贸易顺差2632.5亿美元。分货类看，今年上半年占据出口贸易总额一半以上的机电产品，累计出口额增速为3.1%，较上年同期增加4.7个百分点。其余适箱货品中，鞋类、塑料制品、箱包和玩具出口额也取得了增长。
报告显示，我国港口集装箱吞吐量继续弱势增长。上半年全国规模以上港口集装箱吞吐量10272.80万TEU，同比增长6.1%，增速较上年回升0.4个百分点。其中，沿海规模以上港口完成集装箱吞吐量9210.21万TEU，同比上升5.6%，增速下滑1.3个百分点；内河规模以上港口完成集装箱吞吐量1062.59万TEU，同比上升10.5%。
2015年上半年，多数航线行情一路下行，数条航线更创下历史低位。年初，受中国传统春节发运高峰带动，市场运价短期小幅冲高。节后在传统运输淡季内，市场运价未能企稳，多条航线市场运价快速下滑，航商的运价提涨计划也以失败告终。进入第二季度，虽然市场运输需求得以恢复，不过受同期运力快速增长的影响，市场运价依旧未能企稳，反而继续快速下跌，多条航线不断探底。6月26日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为811.09点，较年初大幅下跌23.5%；上半年平均值969.9点，较上年同期下跌12.0%；上海出口集装箱综合运价指数为1058.7点，较年初下挫36.3%；上半年平均值为831.2点，较上年同期下跌23.5%。
今年上半年，我国内支线港口集装箱吞吐量增速回升。据上海航运交易所不完全统计，1至6月，全国前20大内支线港口完成集装箱吞吐量849.8万TEU，较上年同比上升7.4%。上海、深圳和广州继续保持稳步增长，内支线吞吐量分别达232.8万TEU、111.0万TEU、95.2万TEU，增速分别为1.1%、4.1%、11.6%。
国内市场消费需求继续平稳增长，推动内贸集装箱运输总体发展。据上海航运交易所不完全统计，今年上半年，全国前20大集装箱港口内贸集装箱吞吐量为2751.3万TEU，较上年同期增长4.9%。分地区来看，华北和华南地区增长，而华东地区部分港口出现小幅下降。
3.下半年运输需求趋弱
IMF7月份发布的《世界经济展望》预测，2015年世界经济将增长3.3%，增速较去年放缓0.1个百分点。美国经济继续受益于国际油价下滑、美联储财政整顿步伐放缓、居民消费上升等因素，经济增速约达2.5%，比上年加快0.1个百分点。欧元区受部分核心国家经济企稳反弹支撑，增速约达1.5%，比上年加快0.7个百分点。日本经济增速也有望由负转正，增长0.8%。新兴市场和发展中国家经济将继续保持较快增长势头，但受国际资本外流、大宗商品价格下降、劳动力成本上升等因素影响，部分新兴经济体可能出现衰退。IMF预计，2015年国际贸易将增长4.1%，增幅比上年扩大0.9个百分点。
在世界经济增速放缓的背景下，全球集装箱运输需求的增长势头也将趋弱。据克拉克森预测，2015年全球集装箱海运量约为1.80亿TEU，较上年增长5.2%，增速下降0.1个百分点，其中，太平洋(601099,股吧)航线运量约为2300万TEU，同比增长3.6%；亚欧航线运量约为2270万TEU，同比增长1.3%。
据克拉克森统计，截至2015年7月1日，全球全集装箱船总订单量为414艘、350.8万TEU，约占现有船队规模的18.5%，比去年同期下降了约1.0个百分点。但从交付期来看，预计7－12月交付的运力达101.3万TEU，约占现有船队规模的5.3%，比去年同期上升约0.9个百分点，反映出今年下半年新船交付压力较去年同期更大。如果这些运力全部如期交付，且不考虑船舶拆解量和推迟交付现象，预计2015年全年运力将达1999.1万TEU，同比增长9.6%。
报告认为，目前市场行情较为低迷，下半年船东可能继续淘汰老旧船舶。但从金融危机以来，船东持续扩大船舶拆解规模，目前适合拆解的船舶运力存量已明显减少。根据1－5月拆解量推算，全年船舶拆解量为25万TEU左右。此外，考虑到去年的运力基数已较大，而今年1－6月的船舶交付量颇为可观，预计下半年可能有部分运力推迟交付。如果考虑这些因素，预计2015年底集装箱船舶运力约为1955万TEU，较去年同期增长7.2%，增速比去年同期加快0.7个百分点。其中，8000TEU以上型船运力将达815万TEU，较去年增长20.1%，增速与去年同期基本持平。
综合上述分析，报告认为，2015年全球集装箱运输市场需求增速可能低于船队规模增长速度，加上此前市场总体运力规模基数较大，因此可用运力总体规模大于需求的局面将进一步加剧，从而增加市场行情反弹的阻力。尤其是东西向主干航线适航船舶的运力增速明显大于运输需求增速，将可能大幅压缩市场行情上升空间。据德鲁里预测�?015年东西向主干航线正向运力增幅约为4.0%，而需求的增幅约为2.8%，供需失衡将进一步加剧。主干航线正向船舶平均舱位利用率约为91.7%，比去年下降1.0个百分点。在次干及南北航线方面，由于新兴市场本身体量较小，加上去年以来南美、非洲等地区有不少国家经济增速出现放缓或下降，短期内很难消化大量主干航线淘汰运力的涌入。尽管上半年航商在澳新、南美等新兴市场航线上采取了停航、撤线等临时措施，但实际收效并不明显，下半年如果没有更大力度的措施****，行情走势将难有较大改善。
4.“一带一路”助推运输需求增长
2015年，我国经济结构调整稳步推进，对外贸易下行压力较大。从素有外贸风向标之称的中国进出口商品交易会(广交会)成交情况来看，表明下半年形势更为严峻复杂。
根据第117届春季广交会成交统计，本届交易会出口成交额为280.56亿美元，同比下降9.4%。总体而言，2015年我国外贸发展的外部不确定性较大，国际集装箱出口运输需求的增速也较为平缓。
2015年，由于我国总体外贸形势严峻，且国际班轮市场新船交付量较大，市场供大于求的局面可能进一步加剧，基本面对行情上升的支撑力度有限。报告认为，班轮公司对有效运力供给的控制以及传统旺季的主动推升行为，将是市场运价变化的主要决定因素。
报告指出，随着中国“一带一路”战略的不断推进及亚投行业务的逐步开展，亚洲区域一体化程度有望进一步提升，将带动亚洲区域内运输需求不断增长。虽然随着新亚欧大陆桥的不断建设，未来陆上运输可能分流部分海上货量，但从目前情况来看，实际分流影响相当有限。据统计，2014年中铁济南、上海、郑州、西安、重庆公司共承运的大陆桥沿线集装箱中心站运量约14.8万TEU，“中欧班列”共承运集装箱2.6万TEU，因此，短期内“一带一路”相关区域货量主要仍由海运完成。
据克拉克森预测，2015年亚洲区域内航线运输需求约为5140万TEU，较上年增长6.9%，增速加快0.7个百分点。但考虑到东南亚运力布局不断升级，印巴、中东主要港口均处于东西向干线上，受亚欧航线运力扩张的冲击可能更为直接，需求增长的利好影响较易被过剩运力抵消，因此市场竞争仍将较为激烈。
1.全球运输需求呈增长态势
据国际货币基金组织(IMF)预测，2015和2016年世界经济增速将分别为3.3%、3.8%，经济复苏仍受诸多不利因素的挑战。分地区来看，今年发达经济体有望取得2.1%的增速。据著名行业咨询公司Clarkson预测数据，2015年上半年全球集装箱运输量将达8890万TEU，较上年同期增长8.2%。
大型船舶比重持续上升。2015年上半年，随着大型集装箱船舶的陆续交付运营，带动了市场运力的持续扩张。克拉克森统计数据显示，截至2015年7月初，全球全集装箱船舶数量为5157艘。而运力1897.8万TEU，较2015年初上涨4.1%，增速较上年同期加快1.7个百分点。其中，8000TEU以上全集装箱船舶运力占比从2015年初的37.2%上升到39.4%。船舶拆解量大幅下降。克拉克森数据显示，截至2015年6月初，全球全集装箱船舶拆解量仅为7.4万TEU，较去年同期大幅下降71.3%。其中，3000TEU以上船型拆解量由去年同期的20.1万TEU降至2.8万TEU，同比降幅达86.2%。
闲置运力比例触底反弹。据著名航运咨询Alphaliner统计，今年1－5月平均闲置运力占总运力比例为1.4%，较上年同期大幅下降2.1个百分点，其中，6月初闲置运力占比已回升至1.8%，闲置运力规模较上年同期增长9.1%。
市场竞争推升中小型船舶需求，租金水平受益大幅攀升。今年上半年，多数集装箱船型租金水平明显上扬，总体市场租金水平呈快速走高之势。据克拉克森统计，截至2015年6月初，除9000TEU型集装箱船舶日租金较年初出现小幅下降外，其余2000TEU至6800TEU的各类型集装箱船舶日租金水平均有明显上涨，并有多个船型日租金涨幅超过50%，其中，3500TEU型船舶涨幅最高，为72.8%。
分析其原因，由于船舶大型化为航商减负增效的同时，也提升了行业竞争门槛，航运商只能跟进并大力打造各自的超大型船舶，从而刺激了市场对于中小型船舶的租赁需求。同时，低位运行的国际油价，也提升了航运商对于船舶租金的承受能力。此外，市场对于亚洲区域内运输的看好，也提升了市场对于中小型船舶运力的需求。因此，该类型船舶租金水平进入年内即开始迅速走高。
2.内支线集装箱吞吐量增速回升
统计显示，2015年上半年我国进出口总值为18807.8亿美元，较去年同期下跌6.9%，增速同比下降8.1个百分点。其中，出口10720.1亿美元，同比微升1.0%；进口8087.6亿美元，同比下跌15.5%；贸易顺差2632.5亿美元。分货类看，今年上半年占据出口贸易总额一半以上的机电产品，累计出口额增速为3.1%，较上年同期增加4.7个百分点。其余适箱货品中，鞋类、塑料制品、箱包和玩具出口额也取得了增长。
报告显示，我国港口集装箱吞吐量继续弱势增长。上半年全国规模以上港口集装箱吞吐量10272.80万TEU，同比增长6.1%，增速较上年回升0.4个百分点。其中，沿海规模以上港口完成集装箱吞吐量9210.21万TEU，同比上升5.6%，增速下滑1.3个百分点；内河规模以上港口完成集装箱吞吐量1062.59万TEU，同比上升10.5%。
2015年上半年，多数航线行情一路下行，数条航线更创下历史低位。年初，受中国传统春节发运高峰带动，市场运价短期小幅冲高。节后在传统运输淡季内，市场运价未能企稳，多条航线市场运价快速下滑，航商的运价提涨计划也以失败告终。进入第二季度，虽然市场运输需求得以恢复，不过受同期运力快速增长的影响，市场运价依旧未能企稳，反而继续快速下跌，多条航线不断探底。6月26日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为811.09点，较年初大幅下跌23.5%；上半年平均值969.9点，较上年同期下跌12.0%；上海出口集装箱综合运价指数为1058.7点，较年初下挫36.3%；上半年平均值为831.2点，较上年同期下跌23.5%。
今年上半年，我国内支线港口集装箱吞吐量增速回升。据上海航运交易所不完全统计，1至6月，全国前20大内支线港口完成集装箱吞吐量849.8万TEU，较上年同比上升7.4%。上海、深圳和广州继续保持稳步增长，内支线吞吐量分别达232.8万TEU、111.0万TEU、95.2万TEU，增速分别为1.1%、4.1%、11.6%。
国内市场消费需求继续平稳增长，推动内贸集装箱运输总体发展。据上海航运交易所不完全统计，今年上半年，全国前20大集装箱港口内贸集装箱吞吐量为2751.3万TEU，较上年同期增长4.9%。分地区来看，华北和华南地区增长，而华东地区部分港口出现小幅下降。
3.下半年运输需求趋弱
IMF7月份发布的《世界经济展望》预测，2015年世界经济将增长3.3%，增速较去年放缓0.1个百分点。美国经济继续受益于国际油价下滑、美联储财政整顿步伐放缓、居民消费上升等因素，经济增速约达2.5%，比上年加快0.1个百分点。欧元区受部分核心国家经济企稳反弹支撑，增速约达1.5%，比上年加快0.7个百分点。日本经济增速也有望由负转正，增长0.8%。新兴市场和发展中国家经济将继续保持较快增长势头，但受国际资本外流、大宗商品价格下降、劳动力成本上升等因素影响，部分新兴经济体可能出现衰退。IMF预计，2015年国际贸易将增长4.1%，增幅比上年扩大0.9个百分点。
在世界经济增速放缓的背景下，全球集装箱运输需求的增长势头也将趋弱。据克拉克森预测，2015年全球集装箱海运量约为1.80亿TEU，较上年增长5.2%，增速下降0.1个百分点，其中，太平洋(601099,股吧)航线运量约为2300万TEU，同比增长3.6%；亚欧航线运量约为2270万TEU，同比增长1.3%。
据克拉克森统计，截至2015年7月1日，全球全集装箱船总订单量为414艘、350.8万TEU，约占现有船队规模的18.5%，比去年同期下降了约1.0个百分点。但从交付期来看，预计7－12月交付的运力达101.3万TEU，约占现有船队规模的5.3%，比去年同期上升约0.9个百分点，反映出今年下半年新船交付压力较去年同期更大。如果这些运力全部如期交付，且不考虑船舶拆解量和推迟交付现象，预计2015年全年运力将达1999.1万TEU，同比增长9.6%。
报告认为，目前市场行情较为低迷，下半年船东可能继续淘汰老旧船舶。但从金融危机以来，船东持续扩大船舶拆解规模，目前适合拆解的船舶运力存量已明显减少。根据1－5月拆解量推算，全年船舶拆解量为25万TEU左右。此外，考虑到去年的运力基数已较大，而今年1－6月的船舶交付量颇为可观，预计下半年可能有部分运力推迟交付。如果考虑这些因素，预计2015年底集装箱船舶运力约为1955万TEU，较去年同期增长7.2%，增速比去年同期加快0.7个百分点。其中，8000TEU以上型船运力将达815万TEU，较去年增长20.1%，增速与去年同期基本持平。
综合上述分析，报告认为，2015年全球集装箱运输市场需求增速可能低于船队规模增长速度，加上此前市场总体运力规模基数较大，因此可用运力总体规模大于需求的局面将进一步加剧，从而增加市场行情反弹的阻力。尤其是东西向主干航线适航船舶的运力增速明显大于运输需求增速，将可能大幅压缩市场行情上升空间。据德鲁里预测�?015年东西向主干航线正向运力增幅约为4.0%，而需求的增幅约为2.8%，供需失衡将进一步加剧。主干航线正向船舶平均舱位利用率约为91.7%，比去年下降1.0个百分点。在次干及南北航线方面，由于新兴市场本身体量较小，加上去年以来南美、非洲等地区有不少国家经济增速出现放缓或下降，短期内很难消化大量主干航线淘汰运力的涌入。尽管上半年航商在澳新、南美等新兴市场航线上采取了停航、撤线等临时措施，但实际收效并不明显，下半年如果没有更大力度的措施****，行情走势将难有较大改善。
4.“一带一路”助推运输需求增长
2015年，我国经济结构调整稳步推进，对外贸易下行压力较大。从素有外贸风向标之称的中国进出口商品交易会(广交会)成交情况来看，表明下半年形势更为严峻复杂。
根据第117届春季广交会成交统计，本届交易会出口成交额为280.56亿美元，同比下降9.4%。总体而言，2015年我国外贸发展的外部不确定性较大，国际集装箱出口运输需求的增速也较为平缓。
2015年，由于我国总体外贸形势严峻，且国际班轮市场新船交付量较大，市场供大于求的局面可能进一步加剧，基本面对行情上升的支撑力度有限。报告认为，班轮公司对有效运力供给的控制以及传统旺季的主动推升行为，将是市场运价变化的主要决定因素。
报告指出，随着中国“一带一路”战略的不断推进及亚投行业务的逐步开展，亚洲区域一体化程度有望进一步提升，将带动亚洲区域内运输需求不断增长。虽然随着新亚欧大陆桥的不断建设，未来陆上运输可能分流部分海上货量，但从目前情况来看，实际分流影响相当有限。据统计，2014年中铁济南、上海、郑州、西安、重庆公司共承运的大陆桥沿线集装箱中心站运量约14.8万TEU，“中欧班列”共承运集装箱2.6万TEU，因此，短期内“一带一路”相关区域货量主要仍由海运完成。
据克拉克森预测，2015年亚洲区域内航线运输需求约为5140万TEU，较上年增长6.9%，增速加快0.7个百分点。但考虑到东南亚运力布局不断升级，印巴、中东主要港口均处于东西向干线上，受亚欧航线运力扩张的冲击可能更为直接，需求增长的利好影响较易被过剩运力抵消，因此市场竞争仍将较为激烈。
